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FII vs Renda Fixa
Comparador de rendimento líquido
Ref.: 14,65% a.a.
DY médio dos principais FIIs: tijolo 9–12% a.a., papel 12–16% a.a. Dividendos de FII são isentos de IR para PF (Lei 11.033/2004).
Bancos digitais pagam até 120% CDI. Tributação regressiva: 22,5% a 15%.
LCI e LCA são isentas de IR para PF, mas costumam pagar menos que o CDB bruto.
• FII: dividendos 100% isentos de IR para PF (Lei 11.033/2004)
• CDB: tabela regressiva 22,5% → 15% conforme prazo
• LCI/LCA: isentos de IR para PF
• Poupança: isenta de IR, rende 70% da Selic (Selic > 8,5%)
⚠️ Este comparador considera apenas dividendos do FII não inclui variação de cota.
Uma das dúvidas mais comuns entre investidores iniciantes é: vale mais a pena investir em FIIs ou em renda fixa? A resposta depende de duas variáveis que muita gente ignora: a isenção de IR dos dividendos de FII e a alíquota de IR que incide sobre o CDB.
Por que os dividendos de FII são tão vantajosos?
Desde a Lei 11.033/2004, os dividendos pagos por FIIs são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que o fundo tenha no mínimo 50 cotistas e o investidor não possua mais de 10% das cotas. Na prática, cada centavo de dividendo cai na sua conta sem desconto.
Entendendo a tabela regressiva do CDB
O CDB é tributado na fonte no resgate, com alíquotas que diminuem conforme o prazo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias e 15% acima disso. Um CDB que parece pagar muito pode render menos que um FII após o IR.
LCI e LCA: concorrentes diretos dos FIIs
Por serem isentas de IR, as LCIs e LCAs entram em concorrência direta com os FIIs. A vantagem delas é a previsibilidade o retorno é fixo ou atrelado ao CDI. A desvantagem é o prazo de carência, geralmente de 90 dias ou mais, e não há renda mensal como nos dividendos dos FIIs.
⚠️ Esta calculadora tem fins exclusivamente educacionais. Rentabilidade passada não garante retorno futuro. Não é recomendação de investimento.